“天价”罚单下的上海银行：不良贷款核销增4成，盈利能力疲弱

出品：全球财说

近期上海银行突收天价罚单，使其备受关注。

据国家外汇管理局官网信息显示，日前国家外汇管理局上海市分局对上海银行作出外汇行政处罚：给予警告，处罚款9834.5万元，没收违法所得19.9万元，罚没款合计9854.4万元。

另外，时任上海银行深圳分行运营管理部总经理邓某某，对上海银行“已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务”的行为负有责任，被给予警告，并处罚款7万元。

上海银行金融市场部高级副经理张某对“虚增银行间外汇市场交易量”的行为负有责任，被处警告及罚款7万元。上海银行网络金融部资深副主管周某某对“无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务”的行为负有责任，被处警告及罚款6万元。

从违法事由上来看，上海银行涉及违规向境外个人销售外币理财产品、违规办理内保外贷业务、虚增银行间外汇市场交易量等8项违法违规。

《全球财说》发现，上海银行2022年手续费及佣金净收入下降近3成，但如果不是跨境金融，其手续费及佣金净收入数据表现则会更加“惨烈”。该行年报中表示：“支持优质企业跨境融资和走出去，为客户提供跨境综合金融服务，同时优化运营流程，完善应用系统，提升客户体验，带来电子银行、信用承诺、结算清算等手续费收入增长。”

此次上海银行被罚8项具体事项为：第一，无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务；第二，已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务；第三，违规向境外个人销售外币理财产品；第四，违规办理内保外贷业务；第五，违规办理备用金结汇；第六，未按规定报送结售汇统计数据；第七，虚增银行间外汇市场交易量；第八，使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录。

上海银行回应称，上述处罚涉及的业务发生在2019-2021年期间，部分业务按办理的时间进行了追溯。并称上述处罚对该行业务开展及持续经营无重大不利影响。

2022年，该行上海地区资本项下外汇收支便利化业务交易量 10.88 亿美元；为优质客户办理临港新片区高水平经常项目试点业务累计金额 1.42 亿美元；为优质人民币客户办理跨境收支结算人民币 173.90 亿元。

据了解，上海银行正大力推动“上银智汇+” 跨境线上服务平台，2022年该行线上客户数较上年末增长91.59%；客户线上分流率同比提高 22.20 个百分点；线上受理国际业务笔数同比增长 74.62%。如此或可以避免无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务等违规业务。

外汇业务违规，或也与当下该行盈利能力羸弱有关。

跨境金融业务收入在营收中体现无法知悉，但在手续费及佣金收入中，如果不是跨境金融中间业务收入的增长，其手续费及佣金净收入数据会更加难看。

2022年该行实现手续费及佣金净收入 64.93 亿元， 同比减少 25.54 亿元， 降幅 28.23%。先看其中同比增长的科目，其他类增长最多，同比增长近7成，其余几个增幅在2成以上都与跨境金融有些关系，曾经的“主力”代理业务及体现承销能力的顾问和咨询费均大幅下降近4成。

糟糕的是，中间业务收入下降同时，营业收入也在下降。2022年实现营业收入531.12亿元， 同比下降5.54%；实现归属于母公司股东的净利润222.80亿元， 同比增长1.08%。

2022年还是保了净利润增长的原因是营业支出的减少，而带动营业支出减少的根本原因则是信用减值损失的下降，即计提减少。2022年该行计提信用减值损失 162.96 亿元，同比减少 36.70 亿元，降幅 18.38%。不过计提减少主要是非信贷类业务计提减少，非信贷业务信用减值损失同比降幅 52.09%。

今年一季度该行营业收入同样继续在下降，同比下降7.12%。净利润也因信用减值损失的减少而得以增长，一季度净利润同比增长3.25%。

从去年到今年一季度，利息净收入均是因利息收入下降，利息支出增长而导致下降。从规模和利率因素来看，利息收入下降主要还是利率因素导致，2022年该行利息净收入同比减少 24.37 亿元，其中：规模因素带动利息净收入增长 28.06亿元，利率因素和其他因素分别影响利息净收入减少 52.21 亿元和 0.23 亿元。该行2022年发放贷款和垫款平均收益率为 4.44%，同比下降 0.28 个百分点。

2022年上海银行客户贷款和垫款总额同比增长6.61%，但这个增长带来的利息净收入增长远不及利率因素的影响，今后还靠扩大规模“吃息差”的好日子或已不多。在如何能扩大营收方面，目前看来上海银行旧有模式尚未恢复盈利能力，而新的盈利方向仍然不明。

相比营收乏力，且难以有大改善的境况相比，该行资产质量有向好趋势。

2022年末，该行不良贷款率1.25%，与上年末持平，拨备覆盖率291.61%，较上年减少9.52个百分点。今年一季度末，不良贷款率继续持平为1.25%，拨备覆盖率下降至286.84%。不良贷款余额也还在上升，2022年同比增加9.99亿元，今年一季度末较上年末增加了4.81亿元。

从贷款五级分类来看，该行关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率2022年同比均上升，一季度末的关注类、次级类和可疑类贷款余额也在上升。

从这些指标来看，似乎预示着该行未来不良仍有上升风险。不过《全球财说》分析推测，该行资产质量似乎有企稳迹象。从该行拨备覆盖率的消耗来看，过去较高的拨备覆盖率在近两年起到了调节利润的作用，2022年该行不良核销不低，根据财报，该行2022年核销不良贷款109.09亿元， 同比增长31.54亿元，增幅40.68%。

核销手笔不可谓不大。尽管五级分类指标还显示着一定的风险，但从重组和逾期贷款看，未来不良或趋平稳。

2022年该行重组贷款大幅下降，同比下降50.59%。逾期贷款也在下降，逾期客户贷款和垫款余额较上年末下降 12.85%， 需要关注的是各期限逾期情况，2022年末，该行逾期1年以上贷款增加，这未来会加大拨备消耗的风险，不过好在当前拨备应能覆盖，新增逾期在减少，这对上海银行而言是个好的趋势，意味着未来该行逾期整体仍能大概率保持下降，进而传递到不良贷款趋势上。

从贷款行业来看，作为该行第二大贷款行业的房地产业余额同比在下降，在贷款中占比也下降了2.81个百分点，不良率也随着余额的下降而下降，不良率的下降是因为核销了还是确有改善，仅从财报尚无法得出结论。

从贷款类别看，公司类贷款不良实现双降，零售贷款不良余额和不良率均同比上升，其中个人消费贷款、住房按揭贷款、个人经营贷款和信用卡不良率均上升。不过上海银行称，该行个人贷款和垫款不良率较 2022 年 6 月末下降 0.14 个百分点， 显示零售贷款的不良生成态势逐步趋稳，下半年资产质量已逐步趋好。

此外，客户集中度也在下降，其单一最大客户贷款比例和最大十家客户贷款比例近三年来在持续下降，2022年末已分别下降至2.52%和19.27%。

尽管该行资产质量似乎有了企稳迹象，但就其所在区域位置而言，上海银行难言优秀，加之盈利能力尚未恢复，上海银行未来面临的形势仍然严峻。