缺芯+人工智能+中免

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缺芯+人工智能+中免

全球缺芯

4月12日，美国总统拜登在白宫举行半导体峰会，提出一揽子方案要求彻底解决芯片卡脖子问题，美国也受不了。这就叫自作自受。本来芯片市场蓬勃发展，特朗普一上台，就气势汹汹制裁中国，结果导致国际供应链断条，上下游企业都受到不同伤害，美国自然也逃不掉。这是人祸。2020年天灾来了，疫情导致全球的半导体企业无法正常运转。祸不单行，这期间不是日本的芯片厂着大火，就是美国主要芯片厂遭遇雪灾而停产。还有，疫情中，很多人都宅在家里，对电子产品需求增加，也导致芯片的短缺。

缺芯不是一会半会能解决的问题，就像种庄稼一样，要有个过程。目前美国芯片供应占全球的15%左右，而全球最大芯片主要由韩国三星、海力士和台湾的台积电供应，市占率达到75%左右。拜登这次有意想让英特尔建厂，把市占率提到30%左右，但是远水解不了近渴，建厂、投产和良率达标都需要时间，这得以年计。所以缺芯问题短期解决不了。

人工智能

现在人工智能越来越多地应用在投资领域，比如在炒股时进行大规模的高频量化交易。虽说人工智能就是机器有类人脑的思维，但是机器可以在同一时间完成多个任务，也就是一心可二用，并且机器没有情绪，可以不被其他因素干扰，所以执行指令非常到位。但既然是人工智能，比拼的还是后台策略的优劣，归根到底还是人的比拼。人工智能还没进化到真的像人一样有直觉，并且太理智，所以一旦达成共识，就会酿成股灾。

中国中免

如果说中远海控是周期之王，那么中国中免就是免税之王。中国中免是中国国旅彻底剥离旅游业务之后的上市公司。本身免税一方面是减少了国家税收的，而另一方面免税是可以刺激消费的，消费上去了，其它税收就会增加。如果免税业务经营得好，国家从免税业务上获得的综合收益会远大于减少的税收。此外，中国几乎没有奢侈品产业链，也就是在中国免税店里，卖的大都是国外大牌商品。免税店只赚少部分加价的钱，大部分钱都被生产国赚走了。所以国家要通过控制免税店来获得这部分收益，也就是不可能让免税牌照烂发。而中国中免就充当了这个变相收税的角色，所以你不必担心中国中免C位旁落，这里面涉及的是国家利益。

此外，虽然国家未来鼓励免税业务发展，又发了几张牌照，市场担心中国中免地位不保，业绩受冲击，这种担心是一种存量思维。因为免税业务在中国刚起步，是有巨大市场空间的。况且所发牌照都是地方国资控股，肥水不流外人田。总的来说，中国免税业务是兄弟之间的适度竞争。

还有经过此次疫情，中国中免现在已经是世界最大免税商，有经验、有背景、有资历、有能力、有实力，可谓免税界的高富帅，而其他几个小弟还刚出道，怎么和大哥争。免税牌照只是进入门槛，免税业务的核心还是进货成本和进货渠道。中国中免的规模决定的他的运营成本最低，拿货成本最低。并且那些大牌也不可能让他们的产品被胡乱降价销售打价格战，那样会损害他们的想象，本身大牌就是贵吗。还有，中免牌照最大，规模最大，大牌聚集，人都喜欢在货全、人多和打折又多的地方聚堆。

据说，刚拿到牌照的免税店开始几年都要亏损的，不是一提免税店就挣钱，因为刚开始经营问题很多。如海免最初就一直亏损，后来改由中免拿货才扭亏为盈，最后卖身中免，榜上大款后才有今天的规模。

《贫穷的本质》

孩子贫穷主要是因为父母穷，这种穷不只是物质层面的穷，更多是指精神层面的贫穷。父母的基层生活环境和个人经历会对小孩子的人格动机和思维方式产生一生的影响，并且这种影响会让贫穷像基因一样一代传一代。因为穷人只做短期规划，不做长期规划，并且他们对未来的预期很悲观，而且他们还禁不住诱惑去追剧或打游戏，这种及时性的满足感远比看书、学习新技能、需求长期投资才能产生效应来得更爽。只有学习才能打破贫穷的死循环，因为不学习导致贫穷，不学习导致认知能力低下，进而导致没有学习意识。这个世界对于穷人的真相就如此残酷。

薛兆丰的这本书确实不错，装帧精美，读起来没有难度，但是能提高认知水平。可以说厉害的人写书，能用简单语言讲明白复杂的问题。

下面两本书是水晶苍蝇拍的书，可以说是股票投资书籍中经典。我看过很多国外的价值投资书籍，讲理念的居多，而这两本书把价值投资的道和术结合得非常好。其中《股市进阶之道》更是经典，你要进阶，是绕不过去的一本书。这本书我2014年就买了，但是在家整整放了4年，看不进去，2017年才开始看。起初也看不进去，2018年才觉得他有味道，2019年看了3遍，才了解价值投资的大概，2020年又看了几遍，觉得还有很多东西要学习，作者太有才了。推荐投资者看看这本书。

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